文|曉月

(相關(guān)資料圖)

近日，中國(guó)平安(601318)、中國(guó)人壽(601628)、中國(guó)太保(601601)、新華保險(xiǎn)(601336)、中國(guó)人保(601319)等五家A股上市公司相繼發(fā)布了2022年前三季度保費(fèi)數(shù)據(jù)。

眾所周知，這五家公司乃我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)絕對(duì)的頭部企業(yè)，保費(fèi)市場(chǎng)占比還是影響力都舉足輕重。而以保險(xiǎn)行業(yè)常年的經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)，四季度都將全面進(jìn)入下一年度的經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)備之中。換句話說(shuō)，上市公司前三季度的保費(fèi)表現(xiàn)，能在很大程度上代表著整個(gè)2022年的行業(yè)情況。

今年前三季度，上市險(xiǎn)企保費(fèi)收入21183.35億元，同比增長(zhǎng)4.08%。可以說(shuō)上市險(xiǎn)企們?cè)俅问刈×苏鲩L(zhǎng)，不僅上市財(cái)險(xiǎn)公司增長(zhǎng)穩(wěn)定，壽險(xiǎn)公司在這個(gè)更加艱難的一年中，搏出了微增的業(yè)績(jī)。

按照往常的經(jīng)營(yíng)習(xí)慣，險(xiǎn)企們?nèi)缃竦闹攸c(diǎn)已經(jīng)逐漸轉(zhuǎn)向來(lái)年的開門紅經(jīng)營(yíng)，對(duì)2022年似乎已無(wú)太多留戀之處。當(dāng)然，處在不同業(yè)績(jī)周期的產(chǎn)、壽險(xiǎn)巨頭們，此時(shí)的心態(tài)或許也各不相同。

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-Insurance Today-

財(cái)險(xiǎn)增長(zhǎng)強(qiáng)勁

車險(xiǎn)非車險(xiǎn)兩開花，但意健險(xiǎn)乍現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)

根據(jù)披露的保費(fèi)數(shù)據(jù)，財(cái)險(xiǎn)“三巨頭”2022年前三季度保費(fèi)均取得了兩位數(shù)的增速，進(jìn)一步鞏固了自身的市場(chǎng)地位。

作為財(cái)險(xiǎn)行業(yè)一直以來(lái)最為主力的險(xiǎn)種，車險(xiǎn)承保和利潤(rùn)在2022年全面復(fù)蘇。

除了未披露具體險(xiǎn)種經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的太保產(chǎn)險(xiǎn)，人保車險(xiǎn)保費(fèi)收入1960.28億元，同比增長(zhǎng)7.1%，平安車險(xiǎn)保費(fèi)收入1456.92億元，同比增長(zhǎng)7.5%，都保持了自去年以來(lái)的發(fā)展勢(shì)頭。

根據(jù)行業(yè)交流數(shù)據(jù)，上半年車險(xiǎn)承保利潤(rùn)約170億元。其中，“老三家”包攬了行業(yè)97%的利潤(rùn)貢獻(xiàn)。

除了在車險(xiǎn)領(lǐng)域之外，在非車險(xiǎn)領(lǐng)域同樣實(shí)現(xiàn)定點(diǎn)開花。人保財(cái)險(xiǎn)非車險(xiǎn)保費(fèi)份額約占總保費(fèi)的48.55%；平安財(cái)險(xiǎn)非車險(xiǎn)保費(fèi)份額約占總保費(fèi)的34.38%。

值得注意的是，兩家財(cái)險(xiǎn)公司在意健險(xiǎn)方面都呈現(xiàn)雙位數(shù)的增長(zhǎng)。這顯然有別于過(guò)去幾年財(cái)險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。大多保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)，甚至巔峰期有著百分之五六十、二三十的增速。

這意味著，財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)入新的發(fā)展階段。

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-Insurance Today-

壽險(xiǎn)微增

保住大盤穩(wěn)住底線，改革龍頭負(fù)增長(zhǎng)依舊

相比于財(cái)險(xiǎn)的雙位數(shù)高速增長(zhǎng)，壽險(xiǎn)表現(xiàn)羸弱。五家上市險(xiǎn)企的壽險(xiǎn)板塊今年前三季度合計(jì)保費(fèi)13193.89億元，同比增長(zhǎng)0.4%。

其中，近兩年改革最為強(qiáng)勁的平安人壽依舊呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，同比去年前三季度下降2.53%。其中新單保費(fèi)，前三季度平安下降更猛，同比下降10.88%。不過(guò)依靠強(qiáng)大的續(xù)期保費(fèi)，保障了其大盤尚穩(wěn)。

但如何解決新單問(wèn)題，依舊考驗(yàn)著這家壽險(xiǎn)巨頭。

壽險(xiǎn)一哥中國(guó)人壽在二季度短暫負(fù)增長(zhǎng)后，在三季度扭負(fù)為正，從-0.66%回升至0.13%。

增速最高者，當(dāng)屬今年打開銀保渠道的人保壽險(xiǎn)。細(xì)究其保費(fèi)增長(zhǎng)，固然增速高于其他四家壽險(xiǎn)公司，但其保費(fèi)的增長(zhǎng)多依賴于躉交保費(fèi)的拉動(dòng)。

長(zhǎng)險(xiǎn)首年躉交保費(fèi)約有223.41億元，同比增長(zhǎng)40.6%，約占總保費(fèi)的27.09%。而其另外三個(gè)指標(biāo)，期交首年、期交續(xù)期、短期險(xiǎn)等呈小幅度的下跌。

這方面，太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)、中國(guó)人壽未披露具體的結(jié)構(gòu)保費(fèi)分類明細(xì)。

事實(shí)上，壽險(xiǎn)新單保費(fèi)收入的增長(zhǎng)乏力，在半年報(bào)中早可窺見。這一點(diǎn)集中體現(xiàn)在新業(yè)務(wù)價(jià)值方面，五大險(xiǎn)企上半年實(shí)現(xiàn)壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值553.73億元，同比下降25.87%。

相當(dāng)程度上，這也影響了利潤(rùn)，上半年五大險(xiǎn)企壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)776.69億元，同比下滑21.87%。

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-Insurance Today-

代理人流失之痛，仍在繼續(xù)

個(gè)險(xiǎn)代理人的流失也是壽險(xiǎn)增長(zhǎng)乏力的一個(gè)側(cè)面。

9月份銀保監(jiān)會(huì)公布的保險(xiǎn)代理人的數(shù)據(jù)：

截至2022年6月底，全國(guó)保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)中介監(jiān)管信息系統(tǒng)執(zhí)業(yè)登記的銷售人員570.7萬(wàn)人。這一數(shù)值較2021年底的641.9萬(wàn)人減少了71.2萬(wàn)人，較2019年底頂峰時(shí)期的973萬(wàn)人下降逾400萬(wàn)人。

根據(jù)2022半年報(bào)數(shù)據(jù)，其中五家壽險(xiǎn)上半年的個(gè)險(xiǎn)人力累計(jì)減少49.6萬(wàn)人。

值得關(guān)注的是，走過(guò)前三季度，頭部壽險(xiǎn)巨頭紛紛進(jìn)入2023年的開門紅節(jié)奏，多家公司退出開門紅計(jì)劃。

這也意味著走過(guò)三個(gè)季度的保險(xiǎn)業(yè)，幾成定局。

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