文|半梳

產(chǎn)險(xiǎn)公司與健康險(xiǎn)的緣分，始于20年前保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)那紙《關(guān)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)短期健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》，但產(chǎn)險(xiǎn)公司打開(kāi)健康險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的大門(mén)還需等到本世紀(jì)第二個(gè)十年之末。

伴隨財(cái)險(xiǎn)第一大險(xiǎn)種——商業(yè)車(chē)險(xiǎn)第二輪費(fèi)改啟幕下的保費(fèi)缺口，和各色健康國(guó)策相關(guān)鼓勵(lì)政策的出臺(tái)，及互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的崛起，令相對(duì)壽險(xiǎn)公司擁有更好IT科技基礎(chǔ)的財(cái)險(xiǎn)公司迎來(lái)了短期健康險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的爆發(fā)。

(資料圖)

2016年、2017年財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)健康險(xiǎn)規(guī)模不過(guò)兩三百億量級(jí)，2018年后加速登上四五百億平臺(tái)。隨后三年狂飆至千億規(guī)模：2020年，財(cái)險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)規(guī)模站上1100億平臺(tái)，2021年接近1400億元。

行至2022年上半年，這一數(shù)據(jù)超越千億達(dá)到1156億元，同比增長(zhǎng)15.4%，明顯高于產(chǎn)險(xiǎn)公司9.4%的整體業(yè)務(wù)增速，也遠(yuǎn)高于人身險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)保費(fèi)的微增長(zhǎng)。不過(guò)，固然保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)，但相距巔峰期動(dòng)輒百分之五六十、二三十的增速下滑明顯。

尤其是互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，更是在今年上半年出現(xiàn)超過(guò)20個(gè)百分點(diǎn)的負(fù)增長(zhǎng)。

再看2021年8月，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)亂象專(zhuān)項(xiàng)整治工作的通知》，全面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，在政策引導(dǎo)下，互聯(lián)網(wǎng)健康險(xiǎn)快速整改；和日前銀保監(jiān)會(huì)財(cái)險(xiǎn)部主任李有祥在《保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)觀(guān)察》署名發(fā)表的《加快財(cái)險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型 推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展》文章提及的健康險(xiǎn)聲音：

健康險(xiǎn)不斷增長(zhǎng)的剛性需求與長(zhǎng)期以來(lái)非理性市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的怪圈，引發(fā)市場(chǎng)主體、監(jiān)管部門(mén)、行業(yè)相關(guān)部門(mén)對(duì)深化改革的極大期待。要完善健康保險(xiǎn)體系，探索建立財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理規(guī)則，推動(dòng)保險(xiǎn)模式由報(bào)銷(xiāo)給付型向服務(wù)型和報(bào)銷(xiāo)給付型相結(jié)合轉(zhuǎn)變，加快健康保險(xiǎn)與健康管理服務(wù)融合發(fā)展，服務(wù)和支持健康中國(guó)建設(shè)。

可知走過(guò)高速增長(zhǎng)的紅利階段，無(wú)論是市場(chǎng)層面還是監(jiān)管層面，財(cái)險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)都將步入新的發(fā)展階段。回看過(guò)去幾年，財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)健康險(xiǎn)引發(fā)頗多爭(zhēng)議。

如經(jīng)營(yíng)層面主要集中在高速增長(zhǎng)之下始終難見(jiàn)利潤(rùn)的出現(xiàn)，這也是財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)健康險(xiǎn)的一重尷尬。

這讓短期健康險(xiǎn)在相當(dāng)部分的人眼中，成為虧錢(qián)的業(yè)務(wù)。

這一點(diǎn)從歷年的承保利潤(rùn)即可看出：

2016年

財(cái)險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)虧損16.54億元，同比減虧2.17億元，承保利潤(rùn)率-6.31%；

2017年

達(dá)到27.80億元，同比增虧11.25億元，承保利潤(rùn)率-8.09%；2018年這一數(shù)字則是20.38億元，同比增加7.42億元，承保利潤(rùn)率-4.22%。

2019年

財(cái)險(xiǎn)行業(yè)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的綜合成本率升至104.7%，承保虧損額達(dá)到40億元；2020年險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)超30%的增長(zhǎng)率之下，依舊有著3.89%的承保虧損率。

《今日保》梳理了2021年主流財(cái)險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)可入圍五大險(xiǎn)種且保費(fèi)過(guò)億企業(yè)的健康險(xiǎn)承保盈利情況：

僅有個(gè)別險(xiǎn)企實(shí)現(xiàn)承保利潤(rùn)，其余幾乎很難找到可以盈利的財(cái)險(xiǎn)公司。這意味著，大部分財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)短期健康險(xiǎn)的綜合成本率超過(guò)100%。

不過(guò)，期間發(fā)力這一領(lǐng)域較早的兩家互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司眾安在線(xiàn)和泰康在線(xiàn)紛紛實(shí)現(xiàn)了不錯(cuò)的業(yè)務(wù)規(guī)模和利潤(rùn)。

或許年度保費(fèi)過(guò)百億的中大型財(cái)險(xiǎn)公司可以投資收益彌補(bǔ)承保的虧損，但對(duì)更多中小機(jī)構(gòu)而言將難以做到。是故，健康險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)車(chē)險(xiǎn)化不脛而走。

再如百萬(wàn)醫(yī)療、惠民保等熱門(mén)產(chǎn)品下的負(fù)面輿情不斷，也注定了更多的隱憂(yōu)。

典型者，即在保費(fèi)缺口、KPI、短期利益可預(yù)判的諸多因素作用下，財(cái)險(xiǎn)公司短期健康險(xiǎn)一度陷入價(jià)格戰(zhàn)，從最早的數(shù)百元到二三十元，藥轉(zhuǎn)保等非保險(xiǎn)產(chǎn)品的涌現(xiàn)等都在極大沖擊保險(xiǎn)市場(chǎng)的穩(wěn)定秩序，引發(fā)行業(yè)輿情。

更嚴(yán)重的還有，地方政府紛紛入局后，在尚無(wú)法掌握更多地方醫(yī)療出險(xiǎn)數(shù)據(jù)，既往病癥的放開(kāi)、紛繁加磅的保險(xiǎn)責(zé)任……試想未來(lái)一旦出現(xiàn)惡化的賠付率、大幅的連續(xù)虧損誰(shuí)還可持續(xù)？這或許會(huì)是涉及社會(huì)輿情的問(wèn)題了。

綜上，如果說(shuō)往昔的高增長(zhǎng)可在相當(dāng)程度上掩蓋問(wèn)題，那么如今高增長(zhǎng)不再，負(fù)面輿情評(píng)價(jià)引發(fā)的對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)限制傳聞，及其背后所隱藏的經(jīng)營(yíng)效益問(wèn)題、服務(wù)能力問(wèn)題、可持續(xù)問(wèn)題等的集中涌現(xiàn)，是否已經(jīng)清晰。這皆為當(dāng)下財(cái)險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)新階段的市場(chǎng)背景。

若剔除相關(guān)爭(zhēng)議，又當(dāng)如何看待財(cái)險(xiǎn)公司對(duì)中國(guó)商業(yè)健康險(xiǎn)市場(chǎng)帶來(lái)的變量？

不同于北美發(fā)達(dá)保險(xiǎn)市場(chǎng)，專(zhuān)業(yè)健康險(xiǎn)公司當(dāng)?shù)溃瑹o(wú)論市值業(yè)績(jī)還是參與社會(huì)管理的程度，其健康險(xiǎn)公司均有著相當(dāng)?shù)挠绊懥Α６谟诓煌闹贫任幕尘埃瑖?guó)內(nèi)商業(yè)健康險(xiǎn)市場(chǎng)多年發(fā)展并不算快，尤其是本應(yīng)當(dāng)家的醫(yī)療險(xiǎn)、護(hù)理險(xiǎn)等發(fā)達(dá)市場(chǎng)的主力險(xiǎn)種更是黯然多年，除了巨頭重疾險(xiǎn)外，幾乎沒(méi)有具有廣泛影響力的健康險(xiǎn)作為。

國(guó)內(nèi)真正意義上的商業(yè)健康險(xiǎn)大發(fā)展，當(dāng)以近年來(lái)百萬(wàn)醫(yī)療、惠民保等出圈產(chǎn)品的誕生為始：不僅席卷全國(guó)，更喚醒更多國(guó)民健康保障需求，并在相當(dāng)程度上催發(fā)了健康險(xiǎn)相關(guān)上下游產(chǎn)業(yè)的加速融合。如醫(yī)療科技、健康管理、醫(yī)藥器具等。在健康險(xiǎn)創(chuàng)新方面，財(cái)險(xiǎn)公司應(yīng)起到了相當(dāng)程度的推瀾作用，上述兩大國(guó)民級(jí)產(chǎn)品幾乎都由財(cái)險(xiǎn)公司發(fā)起并大肆推行。

如果看財(cái)險(xiǎn)公司在健康險(xiǎn)方面的保額和人身險(xiǎn)公司的保額對(duì)比，或許可以更清楚的看到財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)健康險(xiǎn)的一角。以銀保監(jiān)公布的8月數(shù)據(jù)為例，財(cái)險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)保額為1049萬(wàn)億，保費(fèi)1311億元；人身險(xiǎn)公司的保額為673萬(wàn)億，保費(fèi)5176億元。

這亦是財(cái)險(xiǎn)公司在健康險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)方面積極的一面。

如上，財(cái)險(xiǎn)公司是否可以經(jīng)營(yíng)好健康險(xiǎn)？在并沒(méi)產(chǎn)生真正意義上的健康險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主力的國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)中，這會(huì)是個(gè)行業(yè)性疑問(wèn)。

換言之，在中國(guó)商業(yè)健康險(xiǎn)剛剛啟幕的時(shí)代，人身險(xiǎn)公司和財(cái)險(xiǎn)公司到底誰(shuí)更適合經(jīng)營(yíng)健康險(xiǎn)？財(cái)險(xiǎn)公司如何才能去其糟粕避免短視的車(chē)險(xiǎn)化趨勢(shì)？以短期險(xiǎn)種經(jīng)營(yíng)為主的財(cái)險(xiǎn)公司，又是否可以真正匹配需要長(zhǎng)期主義經(jīng)營(yíng)的健康險(xiǎn)？

《今日保》認(rèn)為，在這一市場(chǎng)層面、監(jiān)管層面，健康險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)皆已步入新的發(fā)展階段的背景下，財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)健康險(xiǎn)已經(jīng)到了需要階段性總結(jié)與展望的時(shí)刻，到了必須找到發(fā)展的矛盾與問(wèn)題，并提出可行解決路徑、措施建議的關(guān)鍵階段。

為此，10月14日《今日保》互聯(lián)網(wǎng)原創(chuàng)保險(xiǎn)夜話(huà)欄目——《燕梳夜譚》第11期將特邀兩位對(duì)此有著深刻認(rèn)知和豐富實(shí)踐的嘉賓：

明德（Milliman）精算咨詢(xún)合伙人蔣冠軍

泰康在線(xiàn)副總裁兼健康險(xiǎn)事業(yè)部總經(jīng)理丁峻峰

主持人：今日保研究院院長(zhǎng)、《今日保》聯(lián)合創(chuàng)始人林瑤珉先生

與大家共論產(chǎn)險(xiǎn)公司與人身險(xiǎn)公司，到底誰(shuí)更適合經(jīng)營(yíng)健康險(xiǎn)？產(chǎn)險(xiǎn)公司和人身險(xiǎn)公司，在經(jīng)營(yíng)健康險(xiǎn)時(shí)分別該如何揚(yáng)長(zhǎng)避短？應(yīng)該怎樣堅(jiān)持長(zhǎng)期主義地經(jīng)營(yíng)健康險(xiǎn)？等焦點(diǎn)話(huà)題。

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